Financial Lease: Wat is het en Hoe Werkt het?

Financial lease is een populaire financieringsoptie voor bedrijven die activa zoals voertuigen, machines of bedrijfsmiddelen willen aanschaffen zonder direct de volledige aankoopprijs te betalen. In plaats daarvan wordt het activum geleased voor een bepaalde periode, waarbij de huurder geleidelijk aan de kosten dekt via periodieke betalingen. Hier volgt een gedetailleerde uitleg over wat financial lease inhoudt en hoe het werkt.

Definitie van Financial Lease

Financial lease is een vorm van leasing waarbij de leasemaatschappij (de lessor) een activum aanschaft en dit aan een klant (de lessee) ter beschikking stelt voor een overeengekomen periode. Gedurende deze periode betaalt de lessee regelmatig een vast bedrag, bestaande uit rente en aflossing van de hoofdsom. Aan het einde van de leaseperiode heeft de lessee vaak de mogelijkheid om het activum tegen een symbolische waarde over te nemen.

Kenmerken van Financial Lease

1. Eigendom en Afschrijving: De leasemaatschappij blijft juridisch eigenaar van het activum gedurende de leaseperiode, maar de lessee neemt het economisch risico en de voordelen op zich. Dit betekent dat de lessee het activum op zijn balans moet activeren en afschrijven.

2. Contractduur: Financial leasecontracten zijn vaak langlopend en beslaan een groot deel van de economische levensduur van het activum. Dit in tegenstelling tot operational lease, waarbij de leaseperiode korter is dan de levensduur van het activum.

3. Betalingen: De leasebetalingen zijn meestal vaste maandelijkse termijnen die rente en aflossing omvatten. Deze betalingen blijven doorgaans constant gedurende de looptijd van het contract.

4. Restwaarde: Aan het einde van de leaseperiode heeft de lessee vaak de optie om het activum te kopen tegen een vooraf afgesproken restwaarde, die meestal aanzienlijk lager is dan de oorspronkelijke aanschafwaarde.

5. Balansverplichtingen: Omdat het activum op de balans van de lessee staat, heeft dit invloed op de financiële ratios van het bedrijf, zoals de schuld- en activaverhoudingen.

Voordelen van Financial Lease

1. Behoud van Liquiditeit: Bedrijven hoeven geen grote sommen geld in één keer uit te geven, wat hun cashflow en liquiditeit ten goede komt.

2. Budgettering: Door vaste maandelijkse betalingen weten bedrijven precies wat hun kosten zijn, wat helpt bij financiële planning en budgettering.

3. Fiscale Voordelen: Leasebetalingen kunnen vaak fiscaal aftrekbaar zijn als bedrijfskosten, wat belastingvoordelen oplevert.

4. Eindeconomisch Eigendom: De mogelijkheid om het activum aan het einde van de leaseperiode tegen een lage restwaarde te kopen, biedt bedrijven de kans om eigenaar te worden van het activum tegen een voordelige prijs.

Nadelen van Financial Lease

1. Verplichting: Financial leasecontracten zijn doorgaans niet opzegbaar, wat betekent dat bedrijven gebonden zijn aan de betalingen gedurende de gehele leaseperiode.

2. Kosten: De totale kosten van het leasen kunnen hoger zijn dan de directe aankoopkosten door de rentecomponent in de betalingen.

3. Balansimpact: Omdat het activum op de balans van de lessee staat, kan dit de financiële ratios beïnvloeden en mogelijk de kredietwaardigheid van het bedrijf verlagen.

Toepassingen van Financial Lease

Financial lease wordt veelvuldig gebruikt door bedrijven die aanzienlijke investeringen moeten doen in productiemiddelen, transportvoertuigen, IT-apparatuur en andere kapitaalintensieve activa. Het is een flexibele oplossing die bedrijven in staat stelt hun bedrijfsactiviteiten uit te breiden en te moderniseren zonder hun liquiditeit aan te tasten.

In conclusie biedt financial lease een effectieve manier voor bedrijven om activa te verwerven zonder directe kapitaaluitgaven, terwijl het verschillende boekhoudkundige en fiscale voordelen biedt. Echter, bedrijven moeten zorgvuldig overwegen of de voordelen opwegen tegen de verplichtingen en kosten die gepaard gaan met deze vorm van financiering.